Bias Explorer cerca pattern ricorrenti nel comportamento di uno strumento: momenti del giorno, giorni della settimana, giorni del mese o dell’anno in cui, storicamente, lo strumento ha teso a muoversi in una direzione più che in un’altra. Un “bias” in questo senso è semplicemente la media dei movimenti registrata in ciascun punto del ciclo (ogni orario del giorno, ogni giorno della settimana…), accumulata nel tempo per rendere il pattern visibile come una curva.
Non è una strategia pronta all’uso: è uno strumento di esplorazione. Ti aiuta a scoprire se esiste un pattern stagionale o intraday su uno strumento, quanto è persistente nel tempo confrontando periodi diversi, e — con l’analisi per regime di volatilità — se quel pattern si comporta diversamente a seconda del contesto di mercato (VIX basso vs alto). Cosa farne di quell’osservazione — se costruirci sopra un filtro, una strategia, o semplicemente tenerla a mente — resta una decisione tua.
Una premessa importante. QANTHOS è uno strumento di analisi, validazione e scoperta, non un consulente finanziario. I bias mostrati sono pattern statistici osservati nello storico: non sono previsioni, non sono raccomandazioni operative, e la loro persistenza futura non è garantita. Un pattern che è stato consistente in passato può attenuarsi o scomparire.
1. Cosa carica: i dati per l’analisi
Bias Explorer legge file dati esportati da MultiCharts per uno strumento. Dal pannello sinistro:
- Cartella dati — seleziona la cartella che contiene i file esportati.
- Dropdown ticker — elenca in ordine alfabetico i file trovati; Aggiorna ricarica l’elenco se aggiungi un file a cartella già aperta.
- Load Data — carica il file selezionato. Il riepilogo mostra il periodo disponibile, il numero di barre, il timeframe e il Big Point Value dello strumento.
Il percorso della cartella dati resta salvato tra una sessione e l’altra.
2. Il concetto di bias e come si calcola
Per ciascun tipo di analisi, QANTHOS raggruppa tutte le barre dello storico per la loro posizione nel ciclo (per esempio: tutte le barre delle 09:30, tutte le barre delle 09:31, ecc.), calcola il movimento medio in ciascun gruppo, e poi accumula progressivamente questi valori medi lungo l’asse del ciclo. Il risultato è una curva che rende visibile se, in media, lo strumento ha teso a salire o scendere in certi momenti ricorrenti.
Due modalità di calcolo, selezionabili con i pulsanti Perc / Abs:
- Percentuale — usa il log-return tra barre consecutive: la scelta più corretta per confrontare periodi diversi o strumenti con prezzo molto cambiato nel tempo.
- Assoluto — usa la differenza di prezzo in valuta: più intuitivo per un singolo strumento in un periodo circoscritto.
Cinque tipi di bias, ciascuno con il proprio raggruppamento:
| Tipo | Raggruppa per | Cosa rivela |
|---|---|---|
| Intraday | orario del giorno | pattern ricorrenti nella sessione (es. tendenza nella prima o ultima ora) |
| Weekly | giorno della settimana + orario | differenze sistematiche tra i giorni della settimana |
| Monthly | giorno del mese | effetti di inizio/fine mese |
| Yearly | giorno dell’anno | stagionalità annuale |
| Volume (Intraday) | orario del giorno | il profilo di volume medio nella sessione (non ha una “direzione”: è un livello, non un delta) |
3. Periodi di confronto: From / To / N segmenti
Un pattern osservato su un solo periodo storico potrebbe essere casuale. Bias Explorer permette di suddividere lo storico in più segmenti e sovrapporre le rispettive curve, per vedere se il pattern si ripete in modo consistente nel tempo o è un artefatto di un singolo intervallo.
Tre controlli nel Plot Panel:
- From year / To year — l’intervallo storico complessivo da considerare.
- N segmenti — in quanti segmenti contigui suddividerlo (i segmenti sono bucket di anni interi, non sovrapposti; se gli anni non si dividono esattamente, il resto si distribuisce sui primi segmenti).
- Include Total — se attivo, aggiunge anche la curva calcolata sull’intero intervallo come riferimento.
Il pulsante Plot all years available imposta automaticamente From/To sul massimo disponibile nei dati caricati e un segmento per ogni anno — utile come primo sguardo d’insieme.
Perché la persistenza conta più del singolo numero. Una curva bias su un unico periodo può sempre nascondere un evento isolato (una notizia, uno shock di mercato) che ha spostato la media. Vedere lo stesso pattern ripetersi, con ampiezza simile, su segmenti storici diversi e non sovrapposti è un’evidenza ben più solida della sua natura ricorrente.
4. Calcolare e leggere un bias
Con i dati caricati e i periodi impostati, i cinque pulsanti Intraday / Weekly / Monthly / Volume / Yearly calcolano e mostrano il bias corrispondente nel sotto-tab dedicato a destra; il pulsante Calculate BIAS ricalcola quello attualmente visualizzato. Ogni sotto-tab mostra le curve di tutti i periodi selezionati sovrapposte, per il confronto visivo diretto.
Sul grafico puoi piazzare 2 pin (click destro) su due punti della curva: viene mostrato il delta tra i due punti, e si abilita l’analisi per regime di volatilità (§5).
Un sotto-tab aggiuntivo 📊 Price + Volume mostra il bias di prezzo e il profilo di volume sovrapposti sullo stesso grafico, per correlare visivamente i momenti di spinta direzionale con quelli di maggiore attività.
5. Analisi per regime di volatilità (VIX)
Il sotto-tab 🔥 Volatility BIAS permette di scomporre un bias in base al regime di volatilità del mercato nel momento in cui ciascuna barra si è verificata, usando i dati VIX intraday (non la chiusura giornaliera, per evitare di introdurre informazione non disponibile al momento di ciascuna barra — un valore VIX è sempre l’ultimo noto a quell’istante, mai uno futuro).
Le fasce di default sono:
| Fascia | Soglia |
|---|---|
| Basso | VIX < 15 |
| Medio | 15 ≤ VIX < 25 |
| Alto | 25 ≤ VIX < 35 |
| Estremo | VIX ≥ 35 |
Le soglie sono personalizzabili. Il bias viene ricalcolato usando solo le barre che ricadono in ciascuna fascia, permettendo di rispondere a una domanda specifica: questo pattern è più forte, più debole, o addirittura invertito quando il mercato è nervoso?
C’è anche un percorso più mirato: dopo aver piazzato 2 pin su un segmento della curva (in un qualunque sotto-tab di bias, non solo Volatility), il pulsante 🔍 Analizza Bias per Regime VIX si abilita e apre un report dedicato che scompone quel segmento specifico — non l’intera curva — per regime VIX. È il modo per verificare se un pattern che hai notato in una particolare finestra oraria dipende dal contesto di volatilità.
I dati VIX per questa analisi provengono dal tab dedicato all’analisi della volatilità: se non sono ancora stati caricati lì, l’analisi per regime segnala che i dati VIX non sono disponibili.
6. Auto-Detect: ricerca automatica dei bias
Individuare a occhio un pattern promettente su una curva con decine o centinaia di punti non è sempre pratico. Il pulsante 🤖 Auto-Detect Bias scansiona automaticamente tutti i possibili segmenti della curva corrente e restituisce i più promettenti, classificati per ampiezza (quanto è marcato il movimento) e persistenza (quanto si ripete tra i periodi confrontati).
Alcune note sul funzionamento:
- Richiede almeno 2 periodi attivi (Total + un segmento, o più segmenti) per poter valutare la persistenza — con un solo periodo non c’è nulla da confrontare.
- Non disponibile per il bias Volume: il profilo di volume non ha una direzione (è un livello, non un delta), quindi la ricerca di bias direzionali non avrebbe senso su questo tipo — QANTHOS lo segnala esplicitamente invece di restituire un risultato vuoto senza spiegazione.
- Il report elenca fino a 20 candidati, ciascuno con inizio, fine, ampiezza e persistenza.
- Doppio click su un candidato nel report piazza automaticamente i 2 pin corrispondenti sul grafico attivo, mostra il delta e abilita direttamente l’analisi per regime VIX — un percorso diretto dalla scoperta automatica alla verifica del contesto.
7. Errori comuni e note
“Nessun file trovato nella cartella.” La cartella dati selezionata non contiene file nel formato atteso, o è vuota. Verifica il percorso o usa Aggiorna dopo aver aggiunto un file.
“Segmenti non validi.” L’intervallo From/To e il numero di segmenti non sono coerenti (per esempio più segmenti richiesti che anni disponibili). Riduci N segmenti o allarga l’intervallo.
Auto-Detect non disponibile per Volume. Comportamento voluto (vedi §6): il profilo di volume non ha una direzione da rilevare come bias.
Il bottone Analizza per Regime VIX resta disabilitato. Serve piazzare 2 pin (click destro) sul grafico attivo: il bottone si abilita solo con un segmento selezionato.
“Dati VIX non disponibili.” Carica prima i dati VIX nel tab dedicato all’analisi della volatilità: l’analisi per regime li richiede come sorgente.
Servono almeno 2 periodi per l’Auto-Detect. Attiva Include Total e imposta almeno un segmento aggiuntivo nel Plot Panel.
8. Un esempio di flusso operativo
Un percorso tipico di esplorazione, non una prescrizione.
- Seleziona la cartella dati e carica il ticker di interesse con Load Data.
- Imposta From/To sull’intero storico disponibile e un numero di segmenti ragionevole (es. 4).
- Calcola il bias Intraday (o il tipo di interesse) e osserva se le curve dei diversi segmenti si sovrappongono in modo simile — un segno di persistenza.
- Se un pattern emerge, prova Auto-Detect Bias per una scansione sistematica di tutti i segmenti possibili.
- Su un candidato interessante, verifica se dipende dal contesto di mercato con Analizza Bias per Regime VIX.
- Documenta l’osservazione (screenshot, esportazione manuale dei parametri del pattern) per un eventuale approfondimento successivo — Bias Explorer resta uno strumento di scoperta, non di validazione statistica formale.
Un bias osservato nello storico è un punto di partenza per l’indagine, non una conclusione. La persistenza su più periodi e su diversi regimi di volatilità rafforza la fiducia nel pattern, ma solo un test rigoroso fuori campione (o l’osservazione futura) può confermarne l’utilità pratica.
9. Per approfondire
- Surface Explorer — analisi di robustezza complementare, sui parametri numerici invece che sui pattern temporali.
- Tab Strategie — il punto di partenza per lo sviluppo delle strategie che poi si esplorano qui.